Apeas
[ad_1]
La confiance est essentielle au processus de gestion des investissements. Mais trop souvent, les entreprises commettent des erreurs non forcées dans leur publicité qui sapent la crédibilité qu'elles travaillent si durement.
Cette crédibilité est particulièrement essentielle pour les gestionnaires d'actifs alternatifs tels que les fonds spéculatifs, les fonds de capital-investissement, l'immobilier et les actifs corporels, où la concurrence pour créer et entretenir des relations avec les clients est féroce et où la confiance est plus difficile à gagner et plus facile à perdre. Selon «» par exemple, la confiance dans les fonds de couverture était de 59% et dans les autres gestionnaires de placements alternatifs, de 60% seulement parmi les investisseurs institutionnels. En revanche, la confiance des investisseurs institutionnels dans les gestionnaires traditionnels s’élevait à 72%.
Alors, que peuvent faire les gestionnaires d’actifs alternatifs?
Tout d'abord, ils doivent comprendre les exigences de la SEC en vertu de la règle de publicité et des lettres de non-intervention associées.
L’année dernière, la SEC a été rencontrée lors de ses examens. Il s’agissait d’allégations trompeuses concernant les résultats de performance, de présentations individuelles trompeuses et d’allégations trompeuses de conformité aux normes de compte rendu volontaire. Ces derniers mois, ils impliquaient tous une utilisation abusive de témoignages sur les médias sociaux et une amende de 1,9 million de dollars à une autre entreprise pour avoir diffusé une publicité à la performance trompeuse. Les responsables de la conformité de la société ne savaient pas que le matériel de marketing incluait des retours hypothétiques vérifiés à l’avance, plutôt que des résultats réels. Sans les informations nécessaires, la SEC a conclu que le marketing était trompeur.
Pour éviter de commettre des erreurs similaires, les différents gestionnaires d'actifs doivent suivre ces 10 règles de bon sens en matière de marketing et de conformité.
- Rédiger et examiner régulièrement les politiques et procédures de conformité internes et les communiquer à tous les employés. Dirigez la formation du personnel au moins une fois par an pour tenir les employés informés des modifications apportées aux règles et aux règlements.
- Faites attention aux réglementations de la SEC, y compris les règles spécifiques annoncées par des lettres de non-intervention et des cas d'application pouvant illustrer les pièges à surveiller. Inscrivez-vous pour recevoir des alertes de consultants et de cabinets d'avocats et
- Informer les clients potentiels des objectifs, des risques, des frais et des dépenses du fonds. Le prospectus devrait divulguer tout cela de manière simple et détaillée.
- Vérifiez la conformité de tous les documents écrits et électroniques, y compris les médias sociaux et les sites Web, avant de les publier. Toutes les règles de conformité ne sont pas intuitives; vous devez donc mettre en place un processus de révision robuste.
- Examen des documents pour satisfaire aux exigences en matière de comptabilité et de tenue de livres Si les supports marketing incluent des déclarations de performance, les relevés de compte internes et les feuilles de calcul corroborant ces déclarations de performance doivent être conservés pendant au moins cinq ans à compter de la dernière publication ou diffusion de la performance.
- Ne promettez ni ne garantissez jamais les performances futures de toute communication écrite, verbale ou électronique.
- Ne prétendez jamais que les résultats de performance annoncés sont conformes aux normes de performance volontaires sans vérification.
- N'utilisez jamais de résultats de performance trompeurs, de classements par des tiers ou de récompenses dans des documents marketing. Cela signifie que vous devez toujours déduire les frais de conseil, divulguer les limites du point de référence utilisé et expliquer si les résultats de performance sont hypothétiques, à contre-sens ou réels. Dans de nombreux cas, les mêmes résultats, classements ou récompenses peuvent être inclus s'ils sont accompagnés d'informations suffisantes.
- Ne sélectionnez jamais les sélections d’actions ou les recommandations rentables dans des présentations individuelles.
- N'utilisez jamais des témoignages ou des exemples de rapports pour valider des services ou des conseils.
Si vous avez aimé cet article, n'oubliez pas de vous abonner à la Investisseur entreprenant.
Tous les messages sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme un conseil en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.
Crédit image: © Getty Images / erhui1979
