Critique: Millionnaire par trente – Le dollar simple

Un dollar sur deux examine un livre de finances personnelles un dimanche sur deux.

Les lecteurs m'encouragent encore et encore à relire le livre «en vogue» des finances personnelles du moment, celui qui décrit un plan d'investissement ou de financement personnel qui tire pleinement parti de la situation de ce moment.

J'évite généralement de lire de tels livres. Les conseils que je trouve utile d’examiner et de discuter sont des conseils intemporels – des conseils qui fonctionnent bien, peu importe ce qui se passe dans le monde. Dépenser moins que ce que vous gagnez fonctionne toujours. L'achat de fonds indiciels très diversifiés fonctionne toujours. Obtenir vos habitudes de dépenses personnelles sous contrôle fonctionne toujours.

Mais investir dans un genre spécifique en pensant qu’il sera toujours rentable? Pas vraiment, et c’est la prémisse de base de beaucoup de ces livres d’investissement «opportuns».

C’est peut-être l’exemple le plus flagrant que j’ai jamais vu. Il est sorti le 30 avril 2008 et, comme je l'ai lu au début de septembre, les conseils qui s'y trouvent sont ridiculement obsolètes. Il y a pas mal de principes intéressants (et intemporellement corrects) là-dedans, mais une grande partie du livre est basée sur les conditions du marché autour de 2005 que tout le travail se termine comme une épave de train.

Décrivons-le, ne serait-ce que pour voir les dangers de parier votre plan financier dans son ensemble sur les aléas des conditions de marché actuelles, et pourquoi je ne fais habituellement pas de comptes-rendus de ce genre.

1 – Réveillez-vous et sortez des ténèbres financières
Le livre commence par un argument passionné pour l'éducation financière, avec lequel je suis certainement d'accord. Beaucoup trop de personnes quittent l’école sans la moindre compréhension de la gestion de leur argent ou de la planification de leur avenir. Il n’est pas étonnant que tant de gens ont des problèmes financiers – il ya tellement de tentations et très peu d’instruction sur la façon de les gérer. Un problème ici, cependant, est que le chapitre explique également qu'une personne fraîchement sortie du collège sans actif et avec un emploi de 30 000 dollars peut transformer cela en une valeur nette de 1 million de dollars en seulement dix ans. Ce n’est pas réaliste sans une quantité incroyable de chance – Vous ne pouvez pas transformer le plomb en or.

2 – Cartographier votre avenir
Ici, les Andrews établissent des principes de base très sensés que doivent suivre les nouveaux étudiants. Tu n’as pas besoin de tout ce que tes parents ont. Économisez 10% à 30% de votre revenu. Ne supposez pas une pension ou la sécurité sociale vous aidera à la retraite. Les intérêts déductibles des impôts sont meilleurs que les intérêts non déductibles des impôts. Les relations sont plus importantes que l'argent. Mieux vaut faire preuve de souplesse lorsque vous êtes jeune – suivez le courant un peu. Le conseil ici est fondamental, et c’est le meilleur dans tout le livre, à mon avis.

3 – La mentalité millionnaire
Le conseil commence à dérailler ici. En principe, le conseil est bon: dépensez beaucoup moins que ce que vous gagnez, puis faites la différence entre les deux et investissez cet argent dans quelque chose qui rapportera un bon rendement. C'est génial! C’est la voie à suivre! Le seul problème ici est que les auteurs commencent déjà à suggérer fortement qu'une personne devrait utiliser son argent supplémentaire pour l'acheter pour acheter davantage de biens immobiliers, en particulier un logement. C’est un thème sur lequel repose une grande partie du livre et qui est imparfait – vous devez diversifier ton argent. L’immobilier n’est qu’une option – et ce n’est pas une garantie de rendement.

4 – Payez-vous d'abord
consacre un chapitre à ce principe fondamental très solide – avant de payer les factures, économisez de l’argent pour vous-même. Comme mentionné au chapitre deux, les Andrews sont favorables à une réduction substantielle des dépenses – ils suggèrent de 10 à 30%, mais ils suggèrent qu’il est encore plus judicieux d’en faire plus. Ma conviction est que vous devriez vous fixer un objectif fort mais accessible. Essayez d’économiser 5% de votre salaire, puis poussez-vous vers le haut jusqu’à ce que c’est un défi pour vous d’atteindre votre objectif sans encourir un niveau de gêne décent dans votre vie. Vous pourriez être surpris de voir combien vous pouvez économiser avant que cela devienne douloureux. Une fois que vous avez trouvé cette ligne, restez du côté "sûr" de celle-ci.

5 – Ne donnez pas de cadeaux à Oncle Sam
Là encore, le conseil est généralement solide. C’est une bonne idée de verser une partie de votre argent dans les 401 (k) s et Roth IRA afin de réduire votre impôt sur le revenu. Il peut également être judicieux de remplir un formulaire détaillé pour votre impôt sur le revenu et de percevoir autant de déductions que possible. Faire ces choses minimise vos impôts à la fin de l'année et vous permet ainsi de garder plus d'argent dans vos poches.

6 – De locataire à propriétaire en un seul bond
Et voici le point où les conseils du livre vont à la poubelle. Ici, les Andrews suggèrent essentiellement que tout le monde achète une maison immédiatement car l’équité va haut Haut haut et ils peuvent refinancer cette maison dans un an ou deux pour obtenir des taux plus bas. Même si vous avez actuellement une hypothèque de 95%, cela va, dit-on, car vous pouvez refinancer dans un an ou deux lorsque la maison vaut 15% de plus et que votre hypothèque est beaucoup plus basse à 80%. Ensuite, vous pouvez continuer à exploiter cette valeur nette croissante des prêts sur valeur nette.

C'est un conseil qui ne fonctionne que sur un marché du logement devenu fou, comme nous l'avions eu au début de cette décennie. Si vous aviez été assez prudent pour le faire en 2001 et que vous ne vous étiez pas trop étendu en 2005 ou 2006, alors que le marché était à son apogée, vous auriez bien fait de suivre ces conseils. Si vous avez fait quelque chose mais ça, tu as mangé ta salade. Étonnamment, les Andrews étaient si positif À propos de ce conseil, ils ont recommandé aux gens de souscrire des hypothèques à taux variable pour prendre le train en marche.

Les personnes pour lesquelles ce livre a été écrit sont fraîchement sorties de l'université. Ces personnes se lanceraient dans des armes sans acomptes. Un tel déménagement ne fonctionne que si le logement va vraiment à la folie – la bulle immobilière, en d’autres termes. Si vous suivez ce conseil maintenant, vous serez fauché.

7 – L'immobilier est égal à la richesse réelle
Oh, mais attendez – ça va mieux. Dans le chapitre suivant, les Andrews suggèrent d'exploiter la valeur nette de votre maison (celle-ci augmentant de 10 à 15% par an, n'est-ce pas?) Après quelques années et de l'utiliser pour investir davantage dans l'immobilier. Achetez une autre maison et louez l'un ou l'autre. Même si vous êtes au fond de deux hypothèques différentes, vous vous en sortez bien à cause de la montée des capitaux propres dans les deux chambres, n'est-ce pas? Suivre ce plan mène à la faillite en dehors d'une bulle immobilière. Cela ne fonctionne que si les prix des logements augmentent d'au moins 10% par an, et cela ne se reproduira plus de si tôt.

8 – Penser intelligemment maintenant, se retirer intelligemment plus tard
Ici, Andrews recule et examine différentes options de placement afin de pouvoir commencer à se diversifier si vous possédez plusieurs maisons (sans vous soucier de ne pas être différent du tout si vous avez tout votre argent dans l'immobilier à ce stade. ). La plupart de leurs discussions ont du sens – les actions sont risquées, les obligations et les liquidités sont sûres, et le report et la protection des impôts sont bons – jusqu’au bout, ils concluent que le meilleur investissement possible est l’assurance vie universelle.

9 – Assurez votre futur bien-être financier
Et voici le trifecta. Les Andrew passent un chapitre à expliquer comment vous pouvez verrouiller les énormes rendements que vous obtenez sur vos investissements immobiliers en contrats d’assurance. L'idée est que vous contractiez des prêts sur valeur nette sur vos investissements dans le logement, dont la valeur croît rapidement, et que vous utilisiez cet argent pour acheter de très gros contrats d'assurance vie universelle. Une fois que vous avez fait cela, vous pouvez alors emprunter contre ces politiques et les utiliser comme un revenu stable pour la vie. Selon eux, cela fonctionne, car vous pouvez utiliser les énormes augmentations de valeur de vos propriétés pour prendre une longueur d'avance sur votre police universelle, puis emprunter ultérieurement sur la balance en franchise d'impôt alors que la valeur continue de croître.

Il n’ya qu’un problème ici: tout dépend des maisons qui tiennent ou augmentent leur valeur. Sinon, vous détiendrez une tonne de prêts sur une propriété dévaluée et le carburant de base de cette fusée s’asséchant, vous laissant souscrivant à une police d’assurance-vie mal capitalisée, à des propriétés dévaluant rapidement et à de nombreuses dettes. En d'autres termes, vous augmentez votre risque en agissant de la sorte, et cela ne fonctionne que si les propriétés continuent à monter comme une fusée – quand cela cesse de se produire (comme maintenant), vous avez un problème énorme parce que vous en êtes grandement redevable. la possibilité d'acheter quelque chose qui a une valeur réductrice et une mauvaise police d'assurance-vie.

Ce C'est pourquoi j'évite les livres comme celui-ci. Cette idée travaux dans une bulle complète où le marché du logement continue de monter en flèche. S'il commence à craquer et à s'effondrer (comme tout marché finit par exploser), les conseils vont de mauvais à dangereux.

10 – Touchez toutes les bases
termine par quelques bons conseils de vie: la vraie valeur de la vie n’est pas l’argent, mais les personnes et les relations que vous construisez. L'argent vous permet simplement d'avoir la liberté de profiter pleinement de ces relations.

Quelques réflexions sur
Voici trois choses auxquelles je pense .

Partout, le principe est correct – le problème réside dans les détails. Les Andrews ont parfaitement raison de dire que dépenser beaucoup moins que ce que vous gagnez et mettre la différence dans des investissements sont un excellent choix notamment quand tu étais jeune. Vous sont Mieux vaut investir cet argent que de simplement le dépenser. Le problème vient de leurs spécificités: tout mettre dans l'immobilier et posséder plusieurs maisons est une très mauvaise idée.

La diversité est la clé qui leur manque. Les chapitres six, sept et neuf sont les véritables fauteurs de troubles ici, car ils encouragent les gens à se lancer directement dans le marché du logement en tant qu'investissement et, au fur et à mesure que la valeur monte, empruntez pour le logement ou pour les investissements nécessitant une montant croissant d’argent liquide au cours des prochaines années. Cela ne fonctionne que si vos investissements augmentent de 15% à 20% par an environ – et un investissement diversifié ne le fera pas. Un investissement non diversifié pourrait peut-être faire cela pendant un certain temps, mais il sera suivi de quelques années désastreuses – et si vous vous êtes pleinement investi dans quelque chose qui tombe comme un roc, eh bien, c'est la vie que Les détenteurs d'ARM vivent actuellement.

Lorsque vous vous trompez, cela jette un doute sur les nombreux principes fondamentaux qui sont corrects. Les Andrews ont raison tant de choses dans ce livre. Un grand nombre des principes de base sont parfaitement justes: dépenser moins que ce que vous gagnez, investir la différence, vous pousser à réduire vos dépenses personnelles, etc. Mais si vous combinez cela avec une très mauvaise information, à savoir que le marché immobilier va toujours monter de 10 à 15% par an, cela peut donner une mauvaise image des bons principes.

Est À lire?
En un mot, non.

est un exemple très excitant d'exubérance irrationnelle. Les Andrew offrent un plan raisonnable si vous détenez un investissement qui continuera à augmenter au cours des dix prochaines années à un taux d’environ 10 à 15% par an, année après année.

Malheureusement, l’actualité nous a montré très clairement que ce qui monte doit baisser. Et c’est pourquoi j’évite habituellement les livres comme celui-ci. Lorsque les gens commencent à admettre que l’investissement d’un particulier est intrinsèquement supérieur à tous les autres et qu’il ouvre la porte à une richesse inouïe, ils sont sur le point de s’effondrer. Un repas gratuit n'existe pas. Au lieu de cela, restez avec de bonnes finances personnelles de base. Juste dépenser moins que vous gagnez et économisez le reste. Si vous décidez de l’investir, soyez diversifié par rapport à cet investissement et réalisez également que de nombreux investissements comportent des risques et que plus les rendements sont élevés, plus les risques sont élevés. The Andrews (et d'autres livres basés sur le battage médiatique) ont oublié cette dernière partie.

Pensez-vous que je suis dur? Je suis agréable par rapport .