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Les rhinocéros gris font leur apparition partout – dans une histoire en première page du Le New York Times ou dans une annonce dans une publication officielle du gouvernement chinois qui a provoqué la chute des actions chinoises.
La métaphore appropriée du «rhinocéros gris», faisant référence à une menace hautement probable mais ignorée, a été inventée par Michele Wucker, conférencière et auteure de Elle a également pris la parole à la.
Dans une interview avec CFA Institute Magazine, Wucker discute de chargement, de récurrence et de méta-rhinocéros (et comment les gérer); leur relation avec les cygnes noirs et les éléphants dans la pièce; et pourquoi nous ne voyons souvent pas le danger juste devant nous.
Nathan Jaye, CFA: Quel est le lien entre les rhinocéros gris et les cygnes noirs?
Michele Wucker: En 2007, les cygnes noirs étaient tout ce dont on pouvait parler. Cela a fourni une explication très pratique pour la crise financière. Je pense que cette image de cygne noir a captivé les gens en partie parce que les animaux sont très bons pour cristalliser nos émotions. C'est pourquoi Fables d'Esope sont si puissants.
Lorsque je proposais l'image de rhinocéros, j'étais dans mon bureau et je parlais à un ami. J’ai dit: «C’est grand. C'est effrayant. C'est dangereux. Il a une corne. »Le rhinocéros a surgi dans ma tête et mon ami a dit en plaisantant:« Oh, on pourrait appeler ça un rhinocéros noir. »Je suis allé sur Wikipedia et j'ai découvert qu'il y avait des rhinocéros noirs et des rhinocéros blancs, réellement noir. Les blancs ne sont pas réellement blancs. Ils sont tous gris, mais jusqu’à présent, personne n’a parlé de la chose la plus évidente, à savoir que tous les rhinocéros sont gris. C’est ainsi que la métaphore complète m’est venue à l’esprit.
Les rhinocéros gris évoluent-ils en cygnes noirs?
Derrière chaque cygne noir supposé se cache un "crash" de rhinocéros gris ("crash" est le terme zoologiquement correct pour plus d'un rhinocéros). Vous avez eu plusieurs dangers potentiels en 2007 et 2008, et de nombreuses personnes ont tiré la sonnette d'alarme. Le cygne noir est apparu lorsque tous ces dangers évidents ont interagi, créant un problème bien plus important que n'importe lequel d'entre eux. C’est très difficile à prédire. Il est très difficile de dire où cela va aller et quelle sera sa taille. Avec les rhinocéros gris, il s’agit généralement non pas de savoir si, mais quand. S’ils explosent tous en même temps, c’est quand on se retrouve avec ce qui s’est passé en 2008: un cygne noir.
Qu'est-ce qu'un rhinocéros gris?
Un rhinocéros gris est la chose cornée de deux tonnes qui vous tombe dessus. Vous avez le choix de faire quelque chose à ce sujet ou non. C’est une métaphore du fait que tant de choses qui ne vont pas dans les affaires, dans les politiques et dans nos vies personnelles sont en réalité évitables. Nous ne prêtons pas assez d’attention aux grands problèmes évidents qui se posent à nous. En vérifiant régulièrement la réalité des rhinocéros gris, vous pouvez devancer vos concurrents et vos pairs.
Qu'est-ce qu'une vérification de la réalité d'un rhinocéros gris?
Cela commence par une question très simple: quel est mon rhinocéros gris? Quel est le gros problème devant moi qui me piétinera si je ne fais rien?
Bien sûr, cela soulève un certain nombre d'autres questions: Quel est le travail que je fais pour le gérer? Ai-je correctement comptabilisé le coût de ne pas y faire face? Combien de puissance dois-je pour le changer?
Si j’ai le pouvoir de faire quelque chose, alors quel est mon objectif? Est-ce juste sortir de la route? Est-ce pour transformer le défi en opportunité? Si je n'ai pas le pouvoir de faire quelque chose, alors qui en a le pouvoir? Que puis-je faire pour les amener à changer la situation?
Admettre que vous avez un rhinocéros gris est un problème?
Parler le rhinocéros gris à haute voix est un pas en avant énorme. De plus, cela vous permet de savoir que vous n'êtes pas seul.
Il n’ya pas de honte à avoir un rhinocéros gris. C’est bien de reconnaître que nous ne traitons pas quelque chose. Une fois que vous acceptez le fait qu’il est normal de ne pas reconnaître quelque chose, cela vous ouvre la porte. En vous demandant régulièrement: «Quel est mon rhinocéros gris?», Vous aurez plus de pouvoir pour faire face à la situation.
Je parle souvent du rhinocéros gris comme étant un ami, pas seulement un ennemi. Lorsque j'ai créé l'image, je me suis imaginé quelque chose de grand, d'effrayant et de dangereux. Une fois que j'ai commencé mes recherches sur le livre, je suis allé en Afrique du Sud et j'ai appris la crise du braconnage des rhinocéros. Les humains représentent une plus grande menace pour les rhinocéros que les rhinocéros, ce qui m'a poussé à me sentir coupable de le décrire comme je le suis Ainsi, lorsque je parle en public, j'invite souvent les gens à considérer le rhinocéros comme un ami. Si vous pouvez voir le rhinocéros gris devant vous, vous êtes en avance sur tous ceux qui ne peuvent pas voir ce qui se trouve juste devant eux.
Une fois que nous avons vu le rhinocéros, que devrions-nous faire?
L'une des stratégies les plus importantes consiste à évaluer votre processus de prise de décision. Reportez-vous les décisions clés en matière de planification financière? Ne prenez-vous pas certaines des décisions de carrière que vous devez prendre? Il est utile d’avoir un système mis en place à l’avance, où plusieurs personnes peuvent vous aider à mieux détecter les rhinocéros gris et à les résoudre.
Je recommande aux personnes de former un conseil d'administration personnel. Avez-vous quelqu'un à qui vous pouvez vous adresser, qui peut vous aider à réfléchir à une situation, qu'il s'agisse d'un collègue ou d'un confident de confiance? Avez-vous ce meilleur ami ou collègue qui dit toujours ce que vous ne voulez pas entendre – mais que vous devez vraiment? Avez-vous une équipe qui peut résoudre un problème dans différentes directions?
Qu'est-ce qui nous empêche d'engager des menaces?
Beaucoup de choses se gênent. Certains d'entre eux sont psychologiques. Ce sont les petits trucs que notre cerveau nous joue. Certains préjugés nous incitent à regarder les choses de manière plus optimiste que nous ne le pourrions autrement. Il y a l'instinct de nier les choses, ce qui sert biologiquement à nous protéger des choses qui font peur. Il y a des biais de décision qui nous empêchent de bien faire les choses.
Nous pensons parfois que nous n’avons pas le pouvoir de faire quelque chose. Moins nous ressentons de pouvoir, moins nous sommes susceptibles de faire quelque chose. C’est parfois appelé l’impuissance acquise. Bien sûr, pour les entreprises ou les décideurs, il existe toute une série d’incitations perverses, de contraintes de ressources et d’autres obstacles qui peuvent également nous gêner.
Le défi consiste à comprendre pourquoi vous ne faites pas ce que vous pourriez faire pour traiter un problème évident, puis à concevoir des stratégies pour surmonter ces obstacles.
Quel est le lien entre les rhinocéros gris et l'éléphant dans la pièce?
L'éléphant dans la pièce est, par définition, quelque chose dont personne ne parle et personne ne fait rien. L’éléphant dans la pièce vous dit: «Dire et ne rien faire est normal.» Le rhinocéros gris dit: «Non, ce n’est pas normal. Tu as le choix. Ce n’est pas inévitable que je vous piétine. »Les rhinocéros gris sont des choses dont on parle, mais ne font rien.
En réalité, il faut parfois s’entraîner pour voir ce qui est devant vous. Ma première nuit en safari, j'étais avec une famille allemande qui participait déjà à un safari depuis quelques semaines. L'un d'entre eux a dit: «Regardez ces 20 éléphants là-bas.» J'ai regardé. C'était en bas de la colline et en haut une autre colline. Je n'ai vu aucun éléphant.
Cela m’inquiétait vraiment jusqu’à ce que je réalise que jusqu’à ce que vous entraîniez vos yeux, il soit difficile de voir même de gros animaux de plusieurs tonnes, et c’est bien de le dire. Au fur et à mesure que vous acquérez de l’expérience, il devient plus facile de voir ce qui se trouve devant vous.
Quelle était l'histoire avec la Chine?
La situation en Chine est absolument fascinante pour moi. Récemment Le Quotidien du Peuple, le journal officiel du Parti communiste chinois, a publié un avertissement selon lequel nous devons lutter contre les cygnes noirs et les rhinocéros gris. Le pays a interprété la référence au rhinocéros gris comme un message indiquant que le gouvernement était sur le point de mettre un frein aux spéculations et aux risques financiers. Les actions de petite capitalisation ont immédiatement chuté de près de 5%. Il était puissant de voir comment ce concept simple transmettait le message que le gouvernement était très sérieux dans le traitement de quelque chose d’évident qui devait être réglé. C'était un exemple clair de la puissance du concept de rhinocéros gris en Chine.
Le gouvernement utilise également les rhinocéros gris comme un signal pour préparer les gens à ce qui peut se produire. Ce n’est donc pas une si grande surprise. Il est plus facile de prendre des décisions difficiles si les gens peuvent comprendre: «Écoutez, si nous ne traitons pas cette question maintenant, quelque chose de bien plus grand et plus effrayant se produira plus tard."
Il est évident que quelqu'un a lu votre livre.
Je sais qu'un certain nombre de hauts fonctionnaires et de responsables des politiques à Singapour, aux Philippines et au Luxembourg se sont penchés sur la question. Un certain nombre de dirigeants ont adopté le concept. C’est intéressant de voir le contraste entre les États-Unis et la Chine, où ils sont très concentrés sur le traitement de leurs rhinocéros gris. Aux États-Unis, il semble que nous parlons de tout, sauf de ce dont nous devons parler.
Vous décrivez quatre types de rhinocéros: chargement, récurrent, méta et non identifié. Quelles sont les différences?
Un rhinocéros en charge est quelque chose que vous devez traiter tout de suite. La première question est donc: à quelle vitesse le rhinocéros arrive-t-il? Combien de dégâts cela va-t-il faire?
Un rhinocéros récurrent est quelque chose que vous avez vu dans le passé. Vous avez une sorte de feuille de route pour savoir comment y faire face.
Des exemples de rhinocéros récurrents sont les crises financières et les cycles d'expansion et de ralentissement qui se répètent périodiquement. Par exemple, regardez comment nous traitons le virus de la grippe. Chaque année, il y a un virus de la grippe. Nous passons des mois et des mois à essayer de déterminer et de prédire quel virus est le plus susceptible de poser problème. Ensuite, nous formons un plan pour y faire face. Les rhinocéros récurrents peuvent être plus faciles à gérer, même s’ils ne sont pas tous identiques.
Les méta-rhinocéros sont les plus dangereux. Il s’agit plus de facteurs structurels existants qui affectent votre capacité à gérer un rhinocéros. L'un des plus gros méta-rhinocéros est la gouvernance d'entreprise. Regardez la structure décisionnelle des entreprises. Bien qu’ils s’améliorent, il arrive souvent que les gens fréquentent les mêmes écoles, se connaissent depuis toujours, qui appartiennent au même milieu socio-économique et qui se sont révélés être des hommes. De nombreuses recherches montrent que divers groupes de décideurs prennent de meilleures décisions. Ils évaluent mieux les risques. Ils réagissent mieux aux risques. Ils répondent également mieux aux opportunités. L'un des plus grands méta-rhinos est que nos structures décisionnelles d'entreprise ne sont pas aussi résilientes et ne sont pas capables de reconnaître, d'évaluer et de réagir correctement aux risques, comme elles doivent être.
Qu'en est-il des rhinocéros non identifiés?
Les rhinocéros non identifiés sont difficiles et vous ne savez pas exactement quel est le problème. Dans mon livre, j'écris sur l'intelligence artificielle et sur ce que cela signifie en termes de menaces. À bien des égards, ces menaces ne sont toujours pas claires. Certaines personnes disent: «Oh, les robots ne pourront jamais faire autant de choses." D'autres disent: "Oui, les robots vont prendre des emplois, mais ils vont créer beaucoup plus d'emplois." I pense que la seule chose certaine à propos de l'intelligence artificielle et des autres changements technologiques est qu'il va y avoir de grandes perturbations sur les marchés du travail. La nature de ces changements ne sera pas complètement claire avant un certain temps.
Les rhinocéros ne sont pas strictement liés au marché. Qu'en est-il des rhinocéros organisationnels et personnels?
L'une des choses les plus intéressantes est la manière dont les rhinocéros gris personnels et organisationnels interagissent. Regardez la tourmente qu'Uber a traversée. Depuis un certain temps, le comportement du chef de la direction a suscité de nombreuses critiques. Dans ce cas, c’étaient des habitudes personnelles qui avaient débordé et qui avaient causé beaucoup de tort à l’entreprise avant que le conseil n’intervienne enfin et a déclaré: «Nous devons faire quelque chose à ce sujet."
Ce n’est pas un cas isolé.
Je parlais avec un ami qui est PDG d'une société de capital-investissement. Il m’a dit qu’il s’était récemment assis avec son équipe pour passer en revue certains des investissements qui n’avaient pas répondu à leurs attentes. Il a déclaré: «Chacun des investissements qui ont mal tourné a eu raison de la diligence raisonnable selon laquelle il y avait eu des problèmes.» Ce n’était pas un problème de technologie. Ce n’était pas un problème avec le marché. Ce n’était pas un problème avec le plan d’affaires. Il s'agissait de problèmes personnels avec le PDG, tels que la conduite sous l'influence ou la violence domestique. Des problèmes personnels ont fini par faire exploser la direction et l’avenir de la société. Il existe une relation beaucoup plus étroite entre rhinocéros gris personnels et organisationnels que la plupart d’entre nous l’admettons probablement.
Quelle est la pire chose à faire face à un rhinocéros gris en train de charger?
Le pire, c'est de ne rien faire. Beaucoup de gens ont peur de faire la mauvaise chose. Je pense que c’est une des principales raisons pour lesquelles les rhinocéros gris ne sont pas traités. Les gens ont peur de prendre une mauvaise décision quant à la façon de réparer une situation ou de se faire reprocher d’avoir agi de la sorte. mauvaise chose au lieu d'essayer au moins de faire quelque chose. Dans de nombreux cas, vous pouvez prendre la mauvaise décision quant à ce qu’il faut faire. Mais cela peut réellement changer le terrain de jeu. Cela peut faire bouger les choses et vous rendre plus susceptible d’atteindre un meilleur endroit.
New Coca est un bon exemple. New Coke est toujours raconté comme une histoire de désastre marketing. En fait, Coca-Cola s'est penché sur la baisse de la part de marché. Ils ont examiné des preuves de changement de goût. Ils ont fait des groupes de discussion. Ils ont proposé ce qu’ils pensaient être un bon plan. Les conséquences immédiates ont été mauvaises, car tout le monde détestait New Coke. Mais la sortie de Coca-Cola Classic et la façon dont ils ont réagi à la crise ont en réalité accru leur part de marché au-dessus de ce qu’elle était lors de l’introduction de New Coke.
Vous pouvez donc transformer un piétinement en trampoline?
C'est un point important. Très souvent, nous pouvons faire preuve de complaisance à moins d’une crise. Généralement, lorsque cela se produit, les gens se disent: «C'est ce dont j'avais besoin pour me faire avancer.» L'une des grosses erreurs que nous commettons est de ne pas laisser les choses se faire piétiner lorsqu'elles doivent l'être, que ce soit une décision de l'entreprise, un départ ou une relation. que tu n'aimes pas.
Kodak est l'un de mes exemples d'entreprise préférés. Ils ont inventé l'appareil photo numérique. Mais ils l'ont mis en veilleuse, car ils pensaient que cela cannibaliserait trop leur activité existante. Cela s'est avéré être une mauvaise décision. Ils n’étaient pas disposés à laisser derrière eux quelque chose qui était désuet.
Kodak pensait que le rhinocéros gris était une menace pour leurs affaires existantes. La vraie menace était l'échec à saisir une opportunité. Les entreprises et les particuliers doivent se poser la question suivante: "Quelle est la plus grande menace?" Est-ce une gamme de produits ou un processus obsolète, ou est-ce que je suis trop lent pour saisir une opportunité plus grande?
Que faisons-nous à propos des rhinocéros multiples?
C’est quelque chose que je me pose souvent en Chine, où j’ai visité deux fois cette année. La Chine a été confrontée à la nécessité de développer l’économie, de sortir les gens de la pauvreté et de les maintenir au travail pour maintenir la stabilité sociale. Dans le même temps, ils doivent faire face à des déséquilibres financiers. Ils ont d'énormes problèmes environnementaux. Comment choisissez-vous parmi toutes ces questions?
Une solution consiste à vous demander s’il existe une solution permettant de gérer plusieurs rhinocéros à la fois. En Chine, par exemple, la croissance des énergies renouvelables et des emplois verts durables peuvent réellement aider à créer plus d'emplois, à maintenir les emplois et à gérer les problèmes environnementaux. C’est une solution. Pouvez-vous traiter avec plus d'un rhinocéros à la fois?
Une autre solution consiste à donner la priorité aux rhinocéros gris. Lequel est le plus rapide? Lequel va avoir le plus grand impact? Une question importante pour moi est la suivante: dans quelle mesure un rhinocéros gris est-il étroitement lié à un autre? Si vous résolvez un rhinocéros, créerez-vous des conséquences négatives imprévues? Ou allez-vous résoudre beaucoup d'autres problèmes en même temps?
Le changement climatique en est un excellent exemple. Si vous ne faites pas face au changement climatique, vous devez faire face à la pollution. Vous devez faire face à des tempêtes de plus en plus violentes. Vous devez faire face à l'instabilité alimentaire. Vous devez faire face à la migration forcée. Vous devez faire face aux pénuries d’eau.
Pour moi, lutter contre le changement climatique vous aide à résoudre toute une série d'autres problèmes. C’est vraiment ce que les gens devraient penser. Comment ce rhinocéros gris s'intègre-t-il dans un système? Comme je l'ai dit précédemment, les rhinocéros gris les plus dangereux sont ceux qui se déplacent en cas de collision. Quand tout un groupe d'entre eux arrivent en même temps, alors il vaut mieux faire attention.
Qu'en est-il des rhinocéros gris qui sont les plus faciles à résoudre?
Oui. Une autre question à poser est de savoir s'il y a des fruits à portée de main. Est-il facile de résoudre celui-ci? Si je peux résoudre ce rhinocéros avec un effort relativement petit, puis-je le faire et remporter une victoire?
Ou est-ce comme en Syrie, où personne ne peut s'entendre sur quoi faire. Ce sont les cas vraiment très difficiles. J’encourage les gens à concentrer leur énergie sur les problèmes pour lesquels ils ont de bonnes chances de les résoudre, pour lesquels un accord raisonnable existe sur la manière de résoudre le problème et pour lesquels la résolution de ce problème aidera également à résoudre les autres.
Ce qui est également intéressant, c’est examiner les différentes parties prenantes s’occupant d’un rhinocéros gris. Pendant la crise financière, des personnes ont contracté des prêts à risque. Vous avez eu les prêteurs tordus. Vous avez eu les décideurs. Vous avez eu les personnes dont les entreprises dépendaient des personnes dont les maisons sont maintenant en défaut. Chacun d'entre eux va définir le rhinocéros gris d'une manière différente. Chacun d'entre eux va être dans une phase différente de refus de diagnostiquer le vrai problème. Plusieurs stratégies sont nécessaires si vous avez différentes parties prenantes qui se trouvent à différents endroits du processus.
Les rhinocéros gris nous offrent-ils un cadre pour résoudre les problèmes?
C’est un cadre. Si les gens recherchent une solution miracle ou un plan clairement défini pour résoudre leur rhinocéros gris, ils ne l'obtiendront pas. Ce que je présente est un moyen de formuler les bonnes questions, un moyen de se concentrer sur ce qui est devant vous et un moyen de définir le problème. Parce que chaque rhinocéros gris est différent. Il est impossible de trouver une pilule magique qui résout tout.
En posant les bonnes questions et en effectuant un enregistrement régulier avec vous-même, votre équipe de direction et vos principaux conseillers, vous allez être tellement en avance sur tous les autres.
La plupart des problèmes majeurs que nous constatons au niveau de l'entreprise, au niveau des politiques et au niveau personnel sont des choses qui auraient pu être évitées mais qui ont été ignorées. Regardez Wells Fargo. Regardez le scandale des émissions de Volkswagen. Regardez le scandale des sacs gonflables Takata.
Il y avait des gens dans ces entreprises qui savaient qu'il y avait un problème. C’était extrêmement évident, mais ils n’ont rien fait pour le réparer. Cela a ensuite provoqué un désastre énorme qui coûtait beaucoup plus cher à l'entreprise que de régler le problème au départ. Une fois que vous commencez à chercher des rhinocéros gris, ils sont partout. Les entreprises ont été détruites parce qu’elles n’ont pas pris les mesures évidentes. Si vous recherchez une évidence, si vous faites cette vérification de la réalité, vous êtes déjà en avance sur le peloton.
Cet article a été initialement publié dans le numéro de septembre 2017 de.
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Tous les messages sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme un conseil en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.
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