Comment lire un graphique boursier en seulement cinq secondes

Chaque fois que je syntonise CNBC, je suis généralement époustouflé par la quantité brute de données qui me sont envoyées. Pour la personne moyenne, il n’ya aucun moyen de séparer ce qui est utile de ce qui n’est pas utile, alors les gens comptent souvent sur les experts pour le leur dire. Je préférerais ne pas le faire. J’ai appris de façon obsessionnelle que j’ai suivi la politique de manière politique: les experts disent rarement toute la vérité et ne sont souvent pas très informés. J’ai donc commencé à essayer de comprendre les bases de ces données moi-même et j’ai compris une grande vérité: la plupart de ce que vous devez savoir, vous pouvez le comprendre assez rapidement.

Laissez-moi vous montrer ce que je veux dire. Très souvent, dans les émissions de télévision et les magazines et sites d’analyse d’actions, vous verrez des graphiques complexes illustrant les hauts et les bas d’un cours de bourse ou d’un indice boursier donné. Vous verrez quelque chose qui ressemble à ceci:

La photo ci-dessus est une capture d’écran. C’est une belle petite photo qui montre qu’elle continue de fonctionner jusqu’au début de 2008, puis qu’elle baisse un peu.

Stocks pandits amour ces types de graphiques. Non seulement elles ont l’air sympa, mais elles contiennent beaucoup de données compressées. Plus important encore, de nombreux experts estiment que vous pouvez utiliser cet historique pour prédire où le stock va aller.

Ce processus prédictif est appelé analyse techniqueet les gens se demandent depuis des années si cela fonctionne réellement. L’analyse technique indique en gros qu’il est possible d’observer les tendances observées dans le passé dans le comportement d’un stock, en combinaison avec les principes de base du comportement humain, et de prédire l’orientation du stock.

Voici un exemple d’analyse technique (si vous êtes vraiment intéressé, c’est une lecture fatale). Selon les techniciens, sur un court laps de temps, un stock a souvent un «niveau de soutien» et un «niveau de résistance». Un «niveau de support» est un prix qu'un titre ne peut tout simplement pas sembler tomber en dessous, un «niveau de résistance» est un prix qu'un titre ne semble tout simplement pas pouvoir percer. Cela restera généralement valable pendant un certain temps, jusqu'à ce qu'une information exceptionnelle parvienne à pousser le stock au-dessus de la résistance ou sous le support, qui forme alors de nouvelles lignes.

Voici un exemple du graphique boursier Google présenté ci-dessus:

La ligne A représente une ligne de résistance, la première de Google. Depuis son introduction en bourse d’août 2004 à avril 2005 approximativement, il a eu du mal à se frayer un chemin à cet égard, lorsque Google a continué à afficher des chiffres de croissance incroyables. À ce moment-là, il a franchi cette ligne de résistance et heurté une autre ligne de résistance (ligne B) jusqu'en novembre 2005 environ, date à laquelle des nombres incroyables ont fait céder cette ligne. Il est intéressant de noter qu'après cette traversée, la ligne B est devenue le «niveau de soutien» pour Google et reste valable jusqu'à aujourd'hui. Le nouveau niveau de résistance semble être la ligne C – environ 725.

Cela semble simple et raisonnable, non? Et vous pouvez évidemment voir comment les gens pourraient gagner de l'argent avec cela. Si vous pouvez identifier un niveau de résistance, c'est simplement parce que vous l'achetez probablement à un nouveau niveau de résistance, ce qui signifie que vous allez en tirer profit. Si le prix flottait autour de A, par exemple, comme au début de 2005, si vous aviez passé un ordre d'achat d'environ 210, vous auriez gagné de l'argent en franchissant ce niveau de résistance. De même, si vous passez un ordre d’achat pour le moment où il passe la ligne B vers 330, vous aurez de nouveau gagné de l’argent.

C’est logique si vous regardez un exemple aussi net, mais ajoutons une ligne D pour montrer pourquoi ce n’est pas tout à fait clair:

Cette ligne D (avec une valeur de stock Google d'environ 570 ou plus) a du sens comme un niveau de résistance jusqu'en octobre 2007, au cours duquel elle a éclaté. Si vous aviez défini un ordre d’achat (ordonnant à votre courtier d’acheter Google s’il franchissait 570 unités), vous auriez été très heureux jusqu’en février environ, lorsque Google a dépassé les 700.

Mais alors tout va au désastre. Il redescend rapidement en dessous du niveau supposé de résistance, y reste à peu près pendant un certain temps, puis commence à chuter encore plus en juillet, terminant ce graphique juste en dessous de 400.

Alors, pourquoi est-ce arrivé? De toute évidence, la baisse tardive était due à la crise économique de 2008, mais cela pose un problème d'analyse technique: des événements majeurs font souvent en sorte que cette analyse se détraque.

Également, les performances passées ne sont jamais une garantie de résultats futurs. Ce n’est pas parce qu’une personne est capable d’identifier une tendance dans les données historiques que cela se tiendra demain.

Prenons, par exemple, la récente débâcle avec Apple. Une fausse rumeur selon laquelle Steve Jobs aurait eu une crise cardiaque aurait fait chuter le cours de son action à son plus bas niveau en 17 mois (baisse de 5,4%). Imaginez, si vous voulez, si Jobs était réellement décédé. C’est un événement qu’aucune analyse technique n’a pu prédire – cela ne traite que de manière satisfaisante les tendances à long terme dans des sociétés très stables.

En bref, L’analyse technique est une bonne chose pour un expert en bourse, mais à bien des égards, cela ressemble beaucoup à la lecture de feuilles de thé.. Vous pouvez y voir des modèles, mais en identifier la signification et ce qu’ils représentent pour l’avenir est bien plus un art qu’une science.

Alors, comment puis-je lire un graphique boursier en cinq secondes?
Maintenant que c'est assez clair Pourquoi Des experts comme ces graphiques boursiers, que pouvez-vous retirer de ces graphiques dans les cinq secondes où ils sont affichés à l'écran sur CNBC? Ceci, bien sûr, suppose que vous suivez l’idée de base de ne posséder que des actions de sociétés dans lesquelles vous connaissez et croyez, et que vous avez une raison spécifique de posséder qui n’a rien à voir avec le cours des actions – ce qui est un très bon moyen d’investir . C’est ce que suggère Peter Lynch dans son excellent livre , pour commencer, et est également décrit dans de nombreux autres livres d’investissement.

Premier, regarder la tendance générale au cours des six derniers mois ou plus. C’est généralement un indice de la santé générale de l’entreprise – aucune nouvelle importante, juste quelques signes de bonne ou de mauvaise santé. S'il s'agit d'un titre que vous possédez ou qui pourrait vous intéresser, vous voudrez peut-être prendre note de la hausse ou de la baisse régulière de votre capital et savoir pourquoi.

Seconde, chercher des pointes récentes. Une forte hausse à la hausse ou à la baisse signifie que quelque chose d'important est arrivé à l'entreprise. Ce sont généralement des changeurs de jeu et méritent d'être signalés.

Troisième, voir s'ils jettent des tableaux pour des entreprises similaires. Voir si la tendance générale du stock en question correspond à la tendance générale des concurrents. Si tel est le cas, il s’agit probablement d’un vaste effet de marché ou d’un effet sectoriel et pas aussi inquiétant qu’un phénomène radicalement différent de celui d’un concurrent, sur lequel vous devriez vous pencher.

À quoi ces trois choses vous dirigent-elles? signes que quelque chose a changé dans l'entreprise – quelque chose qui pourrait violer les raisons pour lesquelles vous possédez des actions. Comme je l’ai dit à maintes reprises, vous ne devriez posséder une action individuelle que si vous avez une raison spécifique de le faire. Vous faites confiance au PDG. Ils fournissent un produit stellaire. Leur produit a une sorte d'avantage inhérent sur la concurrence. Chacune de ces modifications, que vous pouvez extraire rapidement d'un graphique, indique simplement que vous devez étudier le stock que vous détenez plus en détail pour vous assurer que la raison pour laquelle vous possédez le stock est toujours intacte.

Sauf si vous investissez de manière professionnelle ou si vous le faites comme un passe-temps sérieux et concentré, vous n’avez pas grand-chose d’autre à regarder un graphique, alors ne vous laissez pas submerger de données. Recherchez simplement les événements importants, ceux qui changeraient votre opinion de la société ou de la manière dont elle fonctionne. Laissez le reste à ceux qui le font quatre-vingts heures par semaine.

Ou, mieux encore, fais ce que je fais: suivre des actions individuelles pour s'amuser, apprendre et. C’est la route, et c’est la route que je suis.