Équilibrer épargner pour la retraite et votre collège pour enfants? C'est ce que vous devez savoir

Le choix entre épargner et épargner pour les études collégiales de votre enfant est un microcosme du dilemme auquel de nombreux parents sont confrontés: comment équilibrez-vous vos propres besoins avec ceux de votre enfant?

L'argument en faveur de la priorité de votre enfant est évident. Les parents ont la responsabilité solennelle de donner la priorité au bien-être et au succès futur de leur progéniture, même si cela implique de sacrifier leur propre bonheur à court terme. La plupart des parents le font sans réfléchir.

Mais si vous ignorez complètement vos propres besoins, vous finirez par être misérable, malsain et un parent bien pire. La clé est de trouver le bon équilibre.

Alors, en matière d’épargne-retraite et d’épargne, comment trouvez-vous cet équilibre?

Analysez votre situation

Avant de décider de la répartition de votre argent entre la retraite et le collège, faites le bilan de votre santé financière en général et de l’état de vos comptes de retraite. Examinez votre compte Monnaie pour voir si vous êtes en avance ou en retard sur les cotisations de retraite.

Utilisez la fonctionnalité Objectifs pour définir un objectif de retraite. Vous devrez associer vos comptes IRA et 401 (k), décider du moment où vous souhaitez partir à la retraite et saisir votre revenu annuel souhaité à la retraite. L’application décidera ensuite si vous êtes sur la bonne voie ou si vous prenez du retard. Vous pouvez jouer avec les chiffres et voir si le fait de prendre sa retraite quelques années plus tard vous laisse plus de marge de manœuvre.

Si vous êtes déjà sur la bonne voie, n'hésitez pas à commencer à économiser pour les études collégiales de votre enfant. Si vous êtes désespérément en retard, il est préférable de vous concentrer sur la retraite jusqu'à ce que vous soyez rattrapé.

Choisissez d'abord la retraite

Lorsque vous décidez entre épargner pour la retraite et les études de votre enfant, il est toujours préférable de choisir la retraite. Cela peut sembler égoïste à première vue, mais le fait de lésiner sur les cotisations de retraite pourrait en réalité rendre les choses plus difficiles pour vos enfants.

Vos enfants peuvent emprunter de l’argent, gagner des bourses d’études ou fréquenter un collège communautaire pour alléger leur fardeau. S'ils n'ont toujours pas les moyens d'y aller, ils peuvent prendre une année sabbatique et économiser de l'argent.

Mais vous ne pouvez pas emprunter d’argent si vous atteignez l’âge de la retraite et que vous n’avez pas assez d’argent pour vous. Vous ne pouvez rien faire pour combler la différence, sauf demander à vos enfants de s’occuper de vous. L’emprunt étudiant peut coûter cher, mais pas autant que financer la retraite de vos parents.

Assurez-vous d’épargner au moins 10 à 15% pour la retraite. Vous devez également vous assurer de recevoir toutes les contributions correspondantes de l'employeur 401 (k). C’est de l’argent gratuit qui ne devrait pas être laissé sur la table.

S'il vous reste de l'argent ou si vous recevez une aubaine importante, n'hésitez pas à mettre le reste dans le fonds collégial de votre enfant.

Une autre raison de privilégier les cotisations de retraite est que l’argent dans un IRA ou 401 (k) ne compte pas comme un atout dans l’Application gratuite pour l’aide fédérale aux étudiants (FAFSA). En économisant plus d'argent sur ces comptes, vous pourriez par inadvertance aider votre enfant à bénéficier de davantage d'aide basée sur les besoins.

Gagnez de l'argent gratuit pour votre 529

De nombreux États prévoient des crédits d’impôt ou des déductions si vous économisez de l’argent sur un compte 529. Ces comptes sont comme des IRA pour les frais de scolarité de votre enfant. Chaque État a ses propres règles, mais environ 30 États prévoient un avantage fiscal si vous contribuez à un 529.

Il n’ya pas de déduction fiscale fédérale pour les 529, aussi la déduction ou le crédit accordé par l’État est-il le seul avantage fiscal. Si vous prévoyez réellement à l’avenir, vous pouvez calculer le montant de vos économies d’impôts, puis augmenter votre contribution à la retraite.

Utilisez la bonne carte de crédit

Plusieurs cartes de crédit sur le marché offrent des récompenses sous forme de 529 contributions.

fournit une remise en argent de 2% pouvant être déposée dans un compte Fidelity 529. Il n'y a pas de limite au nombre de récompenses que vous pouvez gagner et les récompenses n'expirent jamais. La carte ne comporte pas de frais annuels et a été nommée «Meilleure carte de crédit pour l'épargne universitaire» en 2018 par Money Magazine.

La carte Upromise Mastercard de Barclays offre une remise en argent de 1,25% sur tous les achats et un bonus d'économies de 15% lorsque vous connectez la carte à un compte 529.

L'utilisation de l'une de ces cartes de crédit pour vos achats quotidiens augmentera votre épargne universitaire sans affecter vos contributions à la retraite.

Parlez à un conseiller d'un collège

Si vous craignez de payer pour l’université et que vous ne voulez pas que vos enfants contractent une dette importante, parlez-en à un conseiller d’université. Un professionnel peut identifier les écoles qui correspondent aux intérêts de votre enfant et à votre porte-monnaie. Ils peuvent également fournir des conseils pour la demande de votre enfant et un essai pour en faire un excellent candidat pour l’argent de la bourse.

Il est préférable de commencer la conversation avant la date limite de dépôt des candidatures. Si votre école ne fournit pas de conseiller au collège, demandez des recommandations à un conseiller indépendant.

Encouragez votre enfant à postuler pour toutes les bourses auxquelles il a droit, même si les chances semblent minces ou si les gains sont faibles. Chaque année, . Demander des bourses d'études moins connues pourrait suffire à obtenir de l'argent.

Avoir la conversation avec vos enfants

Dire à votre enfant que vous ne pouvez pas payer son collège est une conversation qu'aucun parent ne veut avoir – mais le problème ne disparaîtra pas si vous l'évitez. Alors que votre enfant commence à explorer les options du collège, asseyez-vous avec lui et dites-lui ce qu'il doit attendre de vous financièrement. Disposez les chiffres exacts si vous les avez.

Ils seront peut-être déçus – surtout si vous aviez promis de couvrir les frais de scolarité – mais attendre qu'ils commencent le processus de candidature ne fera que transformer cette déception en colère.

Donner une alerte à vos enfants leur permet de planifier de manière réaliste pour le collège. J'ai toujours su combien mes parents prévoyaient de payer pour mes études collégiales et j'ai donc pu prendre des décisions en fonction de ces connaissances.

J'ai postulé dans un plus grand nombre d'universités publiques au lieu d'établissements privés à un prix plus élevé, même si aller dans une prestigieuse université privée était un rêve pour moi. Plus de 10 ans plus tard et cinq ans après le paiement de mon dernier prêt étudiant, je suis reconnaissant d’avoir reçu les informations nécessaires pour faire un choix plus judicieux sur le plan financier.

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Zina Kumok est une journaliste indépendante spécialisée dans les finances personnelles. Ancienne journaliste, elle a couvert les procès pour meurtre, le Final Four et tout le reste. Elle a été présentée dans Lifehacker, DailyWorth et Time. Découvrez comment elle a remboursé pour 28 000 $ de prêts d'études en trois ans à Debt Free After Three.