Le projet vertical et la quête de l'impact net

À l'ère de l'intégration environnementale, sociale et de la gouvernance (ESG) et de l'investissement durable, quelle est notre capacité à mesurer l'impact?

Pas très, dit, fondateur et PDG de la. Prenons des mesures de l'empreinte carbone, par exemple: le fait de savoir qu'une entreprise a une empreinte carbone deux fois plus grande qu'une autre n'a pas de sens sans contexte. Et pourtant, quels sont les outils qui intègrent ce contexte, entre autres facteurs, et nous aident à calculer une évaluation d’impact précise et globale?

Lors de la 1ère conférence nordique sur l'investissement à Copenhague, Nieminen a guidé les participants à travers les défis actuels du calcul de l'impact net, en mettant en particulier quatre en particulier:

1. Les stratégies actuelles se concentrent presque uniquement sur la limitation des inconvénients. Par exemple, le filtrage négatif, ou l'exclusion des sociétés et des industries figurant sur la liste noire, sans considérer d'abord leur impact net, est une approche myope. "Ne minimiser que le négatif ou maximiser le positif est naïf", a déclaré Nieminen.
2. Nous traitons l'impact comme s'il n'était pas affecté par l'échelle. Trop d'informations sur les facteurs secondaires peuvent occulter des données réellement significatives. Par exemple, une grande entreprise ayant un bilan environnemental terrible peut créer toute une campagne de marketing autour de ses efforts de recyclage. Ce greenwashing détourne notre attention et nous amène à considérer la société comme ayant un impact positif car nous ignorons des facteurs plus conséquents. Ainsi, nous évitons même une approximation de l’impact net réel de la société.
3. Nous nous concentrons presque entièrement sur l'impact interne et en amont. La chaîne de valeur entière est rarement considérée. Pourquoi? En partie, parce que le suivi et la mesure de ces intrants sont difficiles et prennent du temps, etc. . .
4. Les données sont généralement cachées dans de longs rapports de durabilité ésotériques. L'absence de cohérence des données dans les longs documents PDF, qui ressemblent davantage à de vastes brochures marketing qu'à des ressources de données, ajoute au mystère qui entoure le calcul d'une mesure précise.

La vérité est qu’il n’ya pas d’impact positif, selon Nieminen. Au lieu de cela, en incluant les données négatives dans l'équation, nous pouvons, selon ses termes, «faire ressortir la forme de l'impact d'un investissement / fonds / portefeuille».

Leena-Leena

Le projet Upright a développé un modèle de quantification qui calcule un profil d’impact net des produits et services. Ce modèle est actuellement disponible pour les investisseurs institutionnels et les sociétés de services B2B. Leena-Leena, l’intelligence artificielle à impact net du projet Upright est également accessible au public. Les utilisateurs peuvent rechercher des données sur des dizaines de milliers de produits et d'entreprises. Leena-Leena tire également les enseignements des utilisateurs, en leur demandant de commenter leur expertise, en analysant leurs contributions et en intégrant de nouvelles connaissances dans le modèle.

Comment fonctionne ce modèle de quantification? Tout d'abord, une taxonomie des offres d'une entreprise est créée, puis un schéma des principaux impacts de l'entreprise est élaboré. Les deux sont ensuite superposés sur une base de données de 130 millions d'articles scientifiques et, à l'aide du traitement du langage naturel (NLP) et des réseaux de neurones profonds, l'IA génère un profil d'impact net.

Pour Nieminen, une ingénieure en systèmes et un nerd autoproclamé, et son équipe d’idéalistes tout aussi audacieux, pouvoir créer ce modèle auto-amélioré et produire des résultats significatifs aurait suffi. Mais l’impact réel du projet – le jeu de mots voulu – réside dans la réalisation même du XXIe siècle que les bénéfices et l’impact ne doivent pas nécessairement être des conséquences mutuellement exclusives ou même non liées de différentes activités.

En utilisant le modèle de projet vertical, les investisseurs peuvent non seulement mesurer le plein impact de leurs actifs, mais également déterminer dans quoi ils peuvent investir pour répondre aux objectifs de durabilité et aux besoins des clients. Et ils peuvent également s'assurer que leurs investissements sont en phase avec leurs critères financiers et d'impact.

Dans les pays nordiques, où l'ESG est roi, un modèle quantitatif basé sur l'IA et la PNL est né. La question qui se pose est la suivante: le modèle de projet vertical marque-t-il le début d'une ère où l'impact positif net et les rendements des investissements sont parfaitement alignés?

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Tous les messages sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme un conseil en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.

Image reproduite avec l'aimable autorisation de la CFA Society Denmark

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