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Pour avoir un aperçu de l’état d’esprit actuel concernant la blockchain, j’ai eu une discussion avec le partenaire principal de Deloitte pour ses activités de gestion d’investissements dans la région Asie-Pacifique. Qin est un conférencier fréquent sur la technologie blockchain.
Larry Cao, CFA: Qu'est-ce que la blockchain?
Jennifer Qin: La blockchain est une technologie très fondamentale. Lorsque nous parlons de blockchain, nous examinons ses fonctionnalités distribuées. Nous espérons que cela résoudra certains des problèmes avec une base de données centralisée qui peut être facilement piratée. Avec la technologie de grand livre distribué, tout le monde possède une copie des données et l’utilisateur sera toujours en sécurité avec elle.
Comment blockchain peut-il apporter des changements au secteur des services financiers?
Pour le secteur des services financiers, à l'instar de la difficulté de la fintech à trouver le courant dominant et à prendre pied, je pense que pour que Blockchain modifie le paysage et remplace l'infrastructure actuelle, nous devrons mettre en place un nouveau régime réglementaire.
Parlons de la blockchain pour l’audit et la comptabilité. En tant que cabinet comptable, nos outils d’audit utilisent la blockchain de manière à ne pas nécessiter de confirmation. Les données sont immuables et vraies. Par conséquent, avec les données que nous recevons du système financier ou du système de reporting du client, nous pouvons obtenir la vérification. Nous n’avons pas besoin d’une deuxième vérification pour cela.
Pour cela, qui a besoin de faire partie du réseau? Est-ce un système ouvert?
Premièrement, il doit s'agir d'un système ouvert. Deuxièmement, les organismes de réglementation comptable tels que l'Institut chinois des experts-comptables agréés (CICPA) et l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) doivent être certains que les données fournies sont vraies et réelles. Par conséquent, ils renonceront à la procédure d'audit requise à titre de confirmation.
C'est pourquoi il est difficile de réaliser quoi que ce soit dans le secteur des services financiers. Pour que le réseau fonctionne, il faut convaincre beaucoup de membres du réseau de faire partie du système.
Les start-up Fintech n'ont peut-être pas compris que les services financiers évoluent très lentement car le secteur est fortement réglementé. Ils estiment que le secteur traditionnel des services financiers est si mauvais et si archaïque que ce qu'ils font avec le bitcoin peut éventuellement prendre le relais. Lorsqu'ils créent un échange d'actifs numériques, ils ne tiennent pas compte des règles ni du fait que la personne concernée soit un client de détail ou un client éligible au capital privé.
Dans un monde idéal, quelle serait, selon vous, la feuille de route probable de la blockchain pour avoir une incidence sur les services financiers?
Lors de la création de la blockchain, la genèse de cette transaction était le trading de bitcoins. Il a été très stable dans les échanges au cours des neuf dernières années sans aucun problème majeur en termes de technologie ou de sécurité. Le bitcoin est un transfert d’argent de point à point, je pense donc que ce qui peut en premier lieu perturber le secteur des paiements. Les différences de fuseau horaire et les frais pour passer par différents agents ou intermédiaires compliquent les paiements à l'étranger.
Y a-t-il un effet sur les paiements de détail?
Nous examinons également les paiements de détail. Par exemple, dans certaines régions sous-desservies comme l’Afrique ou l’Asie du Sud-Est, où les services bancaires aux guichets automatiques ne sont pas aussi accessibles que dans les grandes villes et qu’ils doivent effectuer un paiement, ils comptent uniquement sur les services Internet. fi et télécommunication. Si la structure est si archaïque, la transmission des informations prend beaucoup de temps. Grâce à la blockchain, l'infrastructure pouvant être rationalisée, le temps de paiement par télécommunication peut être considérablement réduit.
À quoi ressemblerait le système si cela fonctionnait? Si je transfère de l'argent de Hong Kong au Caire, comment cela fonctionnera-t-il avec blockchain?
Avec la blockchain, cela deviendra un transfert point à point. Au lieu d’une banque du Caire recevant le message, par exemple d’un message SWIFT, le transfert pourrait se faire uniquement entre banques situées aux deux endroits. Actuellement, la banque du Caire doit prendre en charge le traitement par lots ainsi que le système centralisé de transmission des informations. La transmission prendra beaucoup de temps. S'il s'agit d'une banque locale, elle doit également utiliser une banque de change désignée. Avec blockchain, même si vous devez toujours vous rendre à la banque pour que vous connaissiez votre processus et votre processus de lutte contre le blanchiment d’argent, vous pouvez virer l’argent directement entre deux points et transférer un enregistrement à la banque.
Les banques devront s'inscrire pour ce système. Quelle autorité établirait les normes pour ce réseau?
Le réseau et les standards pourraient soulever des questions car nous ne pensons pas vraiment que la blockchain est une technologie. Une fois qu'il est utilisé dans un réseau mondial ou même un réseau régional, les personnes doivent communiquer entre elles et nous devrons donc parvenir à un accord sur le mécanisme de communication. Ceci peut être réalisé de différentes manières. Une solution est que si vous avez un système de paiement mondial similaire à SWIFT, leur norme sera la norme mondiale car elle est suffisamment grande. Il relie tous ceux qui l'utilisent.
Quelle est la motivation principale des banques et des autres parties pour adopter cette technologie de blockchain?
À l'heure actuelle, j'estime que cela repose uniquement sur la réduction des coûts, soit en améliorant l'efficacité des opérations, soit en réduisant les coûts de mise en conformité. Lorsque nous pensons au secteur des services financiers après 2008, le thème principal est la conformité, la conformité, la conformité.
Outre la réduction des coûts, la blockchain peut-elle également améliorer l'expérience client?
L'amélioration de l'expérience client est définitivement vraie. Pour les personnes nées après les années 90, je ne pense pas qu’elles apprécieront d’avoir à appeler un directeur de banque trois jours à l’avance pour prendre rendez-vous, puis de conduire deux heures à la banque. Même si les banques fournissent le meilleur café ou le meilleur champagne, elles ne sont pas disposées à attendre. Ils auraient plutôt utilisé leur iPhone ou iPad pour effectuer des paiements.
Quels sont les principaux défis à relever par la blockchain pour passer d’une idée à un effet réel?
Il y a plusieurs défis différents. Premièrement, il s’agit d’une technologie très immature. Par exemple, actuellement sur la chaîne publique, comme bitcoin, le volume maximum qu’il peut effectuer est de sept transactions par seconde, ce qui n’est pas aussi bon que SWIFT. Dans le secteur privé, cela n’a pas encore été testé, mais en laboratoire, il peut atteindre 5 000 métiers par seconde.
Le deuxième défi concerne les préoccupations réglementaires de la technologie. Bitcoin n'est pas reconnu par la majorité des pays ou des puissances souveraines dans le monde et il ne peut pas effectuer de vérification du processus Know Your Client ou du processus de lutte contre le blanchiment d'argent.
Le troisième concerne le contrat intelligent. Si un algorithme ou un contrat est introduit dans le système au lieu d'être documenté sur papier, il est difficile de dire s'il sera exécuté. Comme les conseillers en robotique, il est difficile de savoir si l'algorithme intégré fournira réellement à une personne les soins appropriés pour satisfaire son appétit pour le risque. De plus, les contrats ont toujours une juridiction légale. Pour un contrat existant sur le réseau virtuel auquel tout le monde participe, la question est de savoir qui régit cela. Si quelque chose échoue, quelle juridiction se penche sur l'affaire? Si une signature numérique n'est pas légalement reconnue par les tribunaux américains, quelle est la validité de ce contrat? Outre les problèmes de réglementation, vous devez également régler ces problèmes juridiques.
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Pour en savoir plus sur la blockchain, présentera «The Blockchain Identity», lors de la conférence qui se tiendra à Philadelphie les 21 et 24 mai 2017.
Susanna Tai a contribué à cet article.
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