Review: Le seul guide d'investissement dont vous aurez besoin

J'ai d'abord ramassé un ancien exemplaire en lambeaux de ce livre dans une vente de livres usagés, mais depuis lors, il continue de réapparaître encore et encore. Cette semaine, je passerai en revue, chapitre par chapitre, la dernière révision de ce classique des finances personnelles (il a été imprimé pour la première fois en 1978, ce qui signifie que sa durée de vie a été beaucoup plus longue que celle de nombreux livres sur les finances personnelles et les investissements) et de savoir si cela vaut la peine d'être repris. ou pas.

se trouve être le premier livre de placement que je me suis familiarisé avec dans ma vie. Je l’ai découvert sur une étagère dans la maison de mon arrière-grand-mère quand j’étais au lycée et un après-midi de farniente, j’ai lu le tout en l’allongeant sur un matelas en duvet.

Pourquoi? C'était – et c'est toujours – assez divertissant. Ce livre est une lecture légère avec un assez bon sens de l'humour; il est beaucoup moins dense que la plupart des livres axés sur les investissements et vous laisse en fait insuffisant en informations à la fin d'un chapitre. Cela ne veut pas dire que le livre n’est pas informatif, il l’est. Tobias a simplement un style d'écriture qui se prête bien à la lecture – et j'estime que c'est son style qui explique la raison pour laquelle ce livre est resté imprimé pendant des décennies.

Se promener

Qu'en est-il de la viande à l'intérieur du livre? Il s’agit de l’essentiel de l’investissement: bases de la finance personnelle dont vous avez besoin pour commencer, options d’investissement à votre disposition (avec leurs hauts et leurs bas), choix de planification à faire, etc. Le ton de Tobias distingue-t-il le livre de la meute? Parcourez le livre chapitre par chapitre pour déterminer si la saveur de l’écriture a assez de viande pour faire de ce livre un délicieux repas mental.

Risque minimal

Chapitre 1: Si je suis si intelligent, comment se fait-il que ce livre ne vous rende pas riche?
L’ouvreur n’est qu’une série d’anecdotes humoristiques sur l’argent qui se focalisent essentiellement sur l’idée qu’il est presque impossible de «s'enrichir rapidement», et suivre la mode du mois est un moyen sûr de perdre son pantalon. C’est plutôt drôle (sinon informatif) et constitue une bonne introduction à l’humour et au ton du livre.

Chapitre 2: Un sou économisé vaut deux centimes
commence (sérieusement) de la meilleure façon qu'un portefeuille de placement puisse, à mon avis: regarder carrément l'investisseur. Il est très judicieux de dire que le meilleur investissement que vous puissiez faire est d’apprendre à vivre avec moins de dépenses, qu’il s’agisse d’acheter moins de produits, d’acquérir des produits moins chers ou tout simplement d’optimiser votre efficacité à conclure des marchés. Chaque fois que vous optimisez vos dépenses, c’est un investissement très efficace. Le chapitre consacre une vingtaine de pages à la liste d’idées frugales efficaces, à la fois simples et stimulantes, et conclut judicieusement qu’elles devraient constituer le fondement de toute stratégie d’investissement.

Chapitre 3: Vous POUVEZ Obtenez par 165 000 $ par an
Uh-oh. Ce chapitre comprend le «plan en neuf étapes pour la liberté financière» presque obligatoire, que presque tous les livres sur les finances personnelles incluent sous une forme ou une autre. Neuf semble être le nombre magique pour les livres de finances personnelles, car il apparaît encore et encore et encore. Voici les neuf étapes de Tobias:

1.
2. Fixer des objectifs.
3. Calculez vos gains annuels.
4. Prenez une première passe à vos frais.
5. Prenez une seconde passe à vos frais.
6. Affiner votre plan.
7. Souffler 5 $ sur un livre de budget.
8. Gardez une trace de ce que vous dépensez – ou utilisez un système totalement différent.
9. Donnez-vous une pause.

Chapitre 4: Ne faites confiance à personne
Fondamentalement, ce chapitre soulève un point, mais c’est un point important: ne jamais faire confiance à un vendeur. Faites vos propres recherches avant de vous lancer dans un investissement ou une assurance, car les vendeurs sont bien motivés à vendre par dessus tout. Si quelqu'un essaie de vous amener à acheter un investissement dont vous ignorez tout, dites «non» et faites vos propres recherches si cela vous intéresse.

Chapitre 5: Arguments en faveur de la lâcheté
Ce chapitre se concentre sur les avantages (et les diverses options) de l’achat d’obligations: ils sont très sûr et ils sont un bon endroit où placer votre argent si vous n’avez pas le goût du risque ou de la volatilité. De plus, les années de baisse des marchés boursiers, vous ressemblez à un génie. Voici une autre façon de voir les choses: si vous avez 100 dollars et que vous achetez des actions qui augmentent de 15% la première année et en baisse de 8% la prochaine (ce n’est pas tout à fait inhabituel), vous vous retrouvez avec 105,80 $. Toutefois, si vous achetez une obligation de deux ans fixée à 5%, vous terminez avec 110,25 $.

Chapitre 6: Stratégies fiscales
Après des tonnes de pages de conseils spécifiques sur la manière de faire vos impôts et de faire des investissements qui protègent votre argent des impôts, le dernier paragraphe dit essentiellement "Achetez TurboTax et faites vos impôts sur votre ordinateur". Voici le conseil en résumé: si un investissement peut vous protéger des impôts, vous pouvez accepter un taux de rendement inférieur et vous retrouver plus longtemps.

Le marché boursier

Chapitre 7: Pendant ce temps, sur la piste
Après cette première série de fondamentaux et d’investissements conservateurs, les trois chapitres suivants sont consacrés au marché boursier. Ce chapitre commence par expliquer pourquoi vous devriez investir dans des actions (elles peuvent suivre ou battre l’inflation, à long terme, elles battent presque tous les autres investissements et peuvent servir d’abris fiscaux via l’impôt à long terme sur les plus-values) et Il expose ensuite une stratégie d’investissement en actions très simple et élégante pour chaque investisseur:

1. N'investissez que de l'argent que vous n'aurez plus à toucher pendant de nombreuses années.
2. Achetez bas et vendez haut (ce qui est difficile à faire, alors…).
3. Diversifiez avec le temps en n'investissant pas tout à la fois.
4. Et ensuite, pour l'essentiel, persévérez.
5. Diversifier sur plusieurs actions dans différents secteurs.
6. Ignorer le bruit.
7. Méfiez-vous des stocks en vol élevé et des stocks que «tout le monde» aime.
8. Faites attention au P / E trompeur (c’est-à-dire que vous ignorez le P / E actuel et regardez le futur P / E).
9. Ne gaspillez pas votre argent en vous abonnant à des bulletins d’investissement ou à des services coûteux.
10. Investissez – ne spéculez pas.
11. Ne vendez que quand un stock monte tellement que vous ne sentez plus que c'est un bon rapport qualité-prix.
12. Si vous envisagez d'investir dans des actions risquées, gardez-les en dehors de votre portefeuille à impôt différé.

En d’autres termes (pour résumer tout cela), achetez simplement des fonds indiciels régulièrement et ne vous inquiétez pas, ce qui est le conseil de base de toute stratégie d’investissement conservatrice.

Chapitre 8: Choisir (ignorer) votre courtier
Tout ce chapitre semble indiquer qu’un courtier ne vaut pas l’argent sans le dire clairement, ce qui est probablement le moyen utilisé par l’auteur pour éviter une réaction juridique ou sociale de faire une telle déclaration.

Chapitre 9: Conseils pratiques, informations privilégiées – et autres points intéressants
Ce dernier chapitre de la section des actions est essentiellement un dictionnaire de termes décrivant divers termes que vous rencontrerez si vous investissez beaucoup dans des actions, comme et ainsi de suite. Fondamentalement, j’ai trouvé que la plupart de ces définitions constituaient une variation légèrement sournoise des informations contenues dans le premier paragraphe de l’entrée Wikipedia pour la plupart des termes.

Planification familiale et repos

Chapitre 10: Tous dans la famille
Ce chapitre, section par section, porte sur le traitement des problèmes financiers avec les autres membres de votre famille, à commencer par les enfants et par le travail de vos parents.

La plupart des conseils pour traiter avec votre conjoint et vos parents sont assez courants, mais j'ai particulièrement apprécié le conseil sur la façon d'enseigner aux enfants comment l'argent fonctionne réellement. Voici le meilleur, et je pense que je vais utiliser sur mon enfant quand il sera assez grand:

Donnez-leur un dollar pour commencer et mettez-le dans un bocal. Dites-leur que chaque jour, ils gagneront un intérêt de 10% sur tout ce qui se trouve dans le pot pendant les 40 prochains jours. Faites cela en espèces à la table de la cuisine chaque soir pour qu'ils puissent voir ce qui se passe dans le temps (je visualise le faire avec le changement). À la fin des quarante jours, la coupe contiendra 45,25 $ (environ) et les enfants deviendront fous devant la croissance. Ainsi, ils ont appris sur les intérêts composés.

Maintenant, faites la même chose, mais offrez-leur un morceau de bonbon en échange de trois jours plus tard. Si vous faites cela, après les 40 jours, il ne reste que 34,00 $ dans le pot. Ce seul bonbon leur a coûté 11,25 dollars. Ainsi, ils ont appris le pouvoir de commencer tôt et le coût réel de l’achat de choses stupides.

Chapitre 11: Que faire si vous héritez d'un million de dollars; Que faire sinon
Après tous ces conseils, le livre se termine par un message clé: si vous ne savez pas ce que vous faites avec votre argent, prenez-le et investissez-le dans plusieurs fonds communs de placement à faible coût dans divers domaines et laissez-le simplement asseoir. Tobias recommande de faire cela, ou peut-être d’utiliser ce qui revient à moi.

Les annexes
Le livre ne finit pas vraiment là; il continue avec plusieurs courts articles qui semblent être des réimpressions d'articles de divers endroits principalement écrits pour le facteur divertissement, ainsi que de quelques brins de mélange.

Acheter ou ne pas acheter?

Je vous le dis tout de suite: ce livre était amusant, mais c’était loin d’être le meilleur livre sur les investissements que j’ai jamais lu. Si vous recherchez un livre d’investissement très solide, celui de la semaine dernière, ce serait un bien meilleur choix.

Cependant, ce livre a un gros chose va pour elle: c'est drôle et incroyablement lisible. Tout comme je lisais une version bien antérieure de ce livre il y a des années, je me suis retrouvé à avaler le tout en une seule séance comme un homme affamé devant un bol de ragoût. Tobias écrit avec un style très sobre et divertissant, et si vous trouvez que les livres sur l'investissement sont ennuyeux, c'est beaucoup plus léger et amusant que la plupart des autres.

Achetez ce livre si vous voulez en savoir un peu plus sur l’investissement tout en vous divertissant avec quelques bonnes anecdotes et récits. C’est là le point fort de ce livre: les informations qu’elle contient sont répétées ailleurs et avec plus de précision et de précision. Ce livre a beaucoup plus de la amusement facteur allant pour cela.

cependant, n’achetez pas ce livre si vous voulez un guide pratique pour investir. Ce rôle peut être beaucoup mieux rempli par de nombreux autres livres, y compris, comme je l’ai déjà mentionné,. Bien que le livre de Tobias soit meilleur pour une lecture légère dans l’après-midi, il existe de nombreux autres livres beaucoup plus informatifs pour une référence et une réflexion à long terme.

Au départ, j’ai passé en revue cinq parties, que vous pouvez trouver,,, et si vous souhaitez lire les commentaires originaux.

Le seul guide d’investissement dont vous aurez besoin est le vingtième des cinquante-deux ouvrages de la série The Simple Dollar.